Minnestillverkaren Micron har hittat ett sätt att hålla priserna uppe i ytterligare fem år. Enligt Sweclockers har bolaget förhandlat fram avtal med 16 nyckelkunder, med ett golvpris som ger marginaler över Microns tidigare toppnivåer. Vd Sanjay Mehrotra presenterade upplägget under resultatkonferensen för tredje kvartalet.
De så kallade SCA-avtalen (Strategic Consumer Agreement) gäller mestadels perioden 2026 till 2030. De innebär ett köpåtagande inom ett prisintervall med både golv och tak, vilket säkrar Microns marginal samtidigt som det skyddar kunderna mot ännu kraftigare prishöjningar. Enligt Mehrotra accepterar kunderna villkoren eftersom minnesbristen väntas ta lång tid att lösa.
Hur mycket binder avtalen?
Avtalen ger inte full prisstabilitet. De väntas stå för bara 40 procent av Microns intäkter, så merparten av lagret säljs fortfarande på villkor som bolaget förhandlar fram löpande. DRAM-produktionen för 2026 väntas växa något mer än tidigare prognos, och eftersom kunderna betalar i förskott finansierar avtalen samtidigt den fabriksutbyggnad som ska öka kapaciteten.
Mehrotra uppger att utbudet väntas förbättras gradvis från 2028, men att Micron ännu inte ser när tillgången kan möta efterfrågan. Allt mer komplexa minnestyper gör utbyggnaden långsam, och kapaciteten räcker inte till för både AI-branschens behov av HBM-serverminne och vanlig DRAM.
1up:s läsning
Det här är en avgörande detalj i minneskrisen. När en tillverkare binder upp en stor del av sin volym i femåriga golvprisavtal cementeras de höga nivåerna långt in i framtiden, oavsett om utbudet skulle lätta. Avtalen är ett finansiellt skyddsnät för Micron, inte en signal om att priserna är på väg ner.
För konsumenten är slutsatsen nedslående men tydlig. När den som tillverkar minnet aktivt förhandlar bort sin egen prispress finns det få mekanismer kvar som drar ner kostnaden på kort sikt. Femårshorisonten i avtalen säger en del om hur länge branschen själv räknar med att frossan ska hålla i sig.